Финансовый менеджмент, вариант 4
Всего продано 0
Возвратов 0
Хороших отзывов 0
Плохих отзывов 0
Тема 1. Теоретические основы финансового менеджмента
1. Если вы столкнулись с недостатком основных ресурсов, то увеличите продажу тех товаров или услуг, которые имеют ____ вклад в лимитируемый ресурс:
а) Минимальный;
б) Максимальный;
в) Дефицитный;
г) Средний.
2. Выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей – это:
а) Результат от реализации;
б) Объем реализации;
в) Постоянные затраты;
г) Порог рентабельности.
3. В кругообороте текущих активов участвуют средства:
а) Денежные средства;
б) Все перечисленные;
в) Дебиторская задолженность;
г) Производственно-материальные запасы ми готовая продукция.
4. Минимальная цена, которую вы можете устанавливать, должна быть немного ____ переменных расходов:
а) Больше;
б) Зависит от типа рынка;
в) Зависит от метода определения базовой цены;
г) Меньше.
5. Преимуществом источника финансирования – долговое финансирование – является:
а) Финансовый риск не возрастает;
б) Контроль за предприятием не утрачивается;
в) Высокая стоимость привлечения средств;
г) Возможность мобилизации крупных средств на неопределенный срок.
Тема 2. Анализ финансового состояния предприятия
Проведите анализ финансового состояния ООО «Альфа» за 2006 и 2007 гг., основываясь на данных агрегированного баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитайте и проанализируйте:
- балансовые пропорции и коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты платежеспособности;
- коэффициенты рентабельности;
- коэффициенты финансовой устойчивости;
- структуру отчета о прибылях и убытках.
Сделайте выводы об изменении финансового состояния ООО «Альфа» за анализируемый период.
Варианты 2, 4
Агрегированный бухгалтерский баланс ООО «Альфа»
АКТИВ 01.01.06 31.12.06 01.01.07 31.12.07
1. Внеоборотные активы 1270 1465 1465 1971
1.1. Основные средства 986 1237 1237 1612
1.2. Долгосрочные финансовые вложения 284 228 228 359
2. Оборотные активы 740 800 800 943
2.1. Запасы 654 590 590 641
2.1.1. Материалы 500 450 450 472
2.1.2. Расходы будущих периодов 154 140 140 169
2.2. Дебиторская задолженность (более 12 мес.) 2 6 6 10
2.3. Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.) 68 79 79 84
2.4. Денежные средства 16 125 125 208
Валюта баланса 2010 2265 2265 2914
ПАССИВ 01.01.06 31.12.06 01.01.07 31.12.07
1. Капитал и резервы 1821 1927 1927 2443
1.1. Уставный капитал 1500 1500 1500 1500
1.2. Добавочный капитал 80 100 100 136
1.3. Нераспределенная прибыль 241 327 327 807
2. Долгосрочные пассивы - - - -
2.1. Долгосрочные кредиты и займы - - - -
3. Краткосрочные пассивы 189 338 338 471
3.1. Краткосрочные кредиты и займы 50 81 81 169
3.2. Кредиторская задолженность 139 252 252 292
3.3. Доходы будущих периодов - 5 5 10
Валюта баланса 2010 2265 2265 2914
Отчет о прибылях и убытках ООО «Альфа»
Показатель 2006 2007
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 2604 3502
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 1630 2090
3. Валовая прибыль 974 1412
4. Коммерческие расходы 120 160
5. Управленческие расходы 340 543
6. Прибыль (убыток) от продаж 514 709
7. Операционные расходы 4 5
8. Внереализационные доходы 16 12
9. Внереализационные расходы 8 14
10. Прибыль (убыток) до налогообложения 486 678
11. Налог на прибыль 155 217
12. Чистая прибыль 331 461
1. Если вы столкнулись с недостатком основных ресурсов, то увеличите продажу тех товаров или услуг, которые имеют ____ вклад в лимитируемый ресурс:
а) Минимальный;
б) Максимальный;
в) Дефицитный;
г) Средний.
2. Выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей – это:
а) Результат от реализации;
б) Объем реализации;
в) Постоянные затраты;
г) Порог рентабельности.
3. В кругообороте текущих активов участвуют средства:
а) Денежные средства;
б) Все перечисленные;
в) Дебиторская задолженность;
г) Производственно-материальные запасы ми готовая продукция.
4. Минимальная цена, которую вы можете устанавливать, должна быть немного ____ переменных расходов:
а) Больше;
б) Зависит от типа рынка;
в) Зависит от метода определения базовой цены;
г) Меньше.
5. Преимуществом источника финансирования – долговое финансирование – является:
а) Финансовый риск не возрастает;
б) Контроль за предприятием не утрачивается;
в) Высокая стоимость привлечения средств;
г) Возможность мобилизации крупных средств на неопределенный срок.
Тема 2. Анализ финансового состояния предприятия
Проведите анализ финансового состояния ООО «Альфа» за 2006 и 2007 гг., основываясь на данных агрегированного баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитайте и проанализируйте:
- балансовые пропорции и коэффициенты ликвидности;
- коэффициенты платежеспособности;
- коэффициенты рентабельности;
- коэффициенты финансовой устойчивости;
- структуру отчета о прибылях и убытках.
Сделайте выводы об изменении финансового состояния ООО «Альфа» за анализируемый период.
Варианты 2, 4
Агрегированный бухгалтерский баланс ООО «Альфа»
АКТИВ 01.01.06 31.12.06 01.01.07 31.12.07
1. Внеоборотные активы 1270 1465 1465 1971
1.1. Основные средства 986 1237 1237 1612
1.2. Долгосрочные финансовые вложения 284 228 228 359
2. Оборотные активы 740 800 800 943
2.1. Запасы 654 590 590 641
2.1.1. Материалы 500 450 450 472
2.1.2. Расходы будущих периодов 154 140 140 169
2.2. Дебиторская задолженность (более 12 мес.) 2 6 6 10
2.3. Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.) 68 79 79 84
2.4. Денежные средства 16 125 125 208
Валюта баланса 2010 2265 2265 2914
ПАССИВ 01.01.06 31.12.06 01.01.07 31.12.07
1. Капитал и резервы 1821 1927 1927 2443
1.1. Уставный капитал 1500 1500 1500 1500
1.2. Добавочный капитал 80 100 100 136
1.3. Нераспределенная прибыль 241 327 327 807
2. Долгосрочные пассивы - - - -
2.1. Долгосрочные кредиты и займы - - - -
3. Краткосрочные пассивы 189 338 338 471
3.1. Краткосрочные кредиты и займы 50 81 81 169
3.2. Кредиторская задолженность 139 252 252 292
3.3. Доходы будущих периодов - 5 5 10
Валюта баланса 2010 2265 2265 2914
Отчет о прибылях и убытках ООО «Альфа»
Показатель 2006 2007
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 2604 3502
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 1630 2090
3. Валовая прибыль 974 1412
4. Коммерческие расходы 120 160
5. Управленческие расходы 340 543
6. Прибыль (убыток) от продаж 514 709
7. Операционные расходы 4 5
8. Внереализационные доходы 16 12
9. Внереализационные расходы 8 14
10. Прибыль (убыток) до налогообложения 486 678
11. Налог на прибыль 155 217
12. Чистая прибыль 331 461
Тема 3. Операционный анализ деятельности предприятия
На основе имеющихся данных проведите анализ безубыточности предприятия и сделайте соответствующие выводы.
Предприятие производит и продает два вида продукции – А и Б.
Рассчитайте и проанализируйте полученные результаты:
- составьте отчет о прибыли и убытках предприятия по методу калькулирования по переменным затратам;
- определите точку безубыточности и запас финансовой прочности предприятия в целом;
- определите силу воздействия операционного рычага предприятия;
- объясните, как изменится прибыль предприятия при уменьшении выручки от продаж на 10%;
- определите точку безубыточности и запас финансовой прочности для каждого вида продукции – А и Б (используя графические способы и расчетные формулы).
Исходные данные для задания
Показатели Вариант
Вид продукции А Б
Объем продаж, тыс. шт. 500 700
Цена продажи, руб./шт. 300 400
Прямые материальные затраты на единицу продукции, руб./шт. 60 50
Прямые трудозатраты на единицу продукции, руб./шт. 70 60
Прочие переменные производственные затраты на единицу продукции, руб./шт. 40 40
Постоянные затраты, тыс. руб. 180000
Тема 4. Управление капиталом. Анализ политики заимствования средств
Провести анализ политики заимствования средств:
- рассчитайте эффект финансового рычага и его составляющие: дифференциал и плечо рычага;
- рассчитайте рентабельность собственного капитала и проанализируйте ее компоненты: рентабельность активов и эффект финансового рычага;
- оцените эффективность использования заемных средств.
Исходные данные для расчета
Актив 67010
Пассив, в т.ч.:
Собственный капитал
Долгосрочный заемный капитал
Краткосрочный заемный капитал, в т.ч.:
- краткосрочные кредиты банков
- прочие займы
- кредиторская задолженность
29520
12720
8820
1720
14230
Финансовые издержки по заемному капиталу 3520
Балансовая прибыль 19800
Тема 5. Анализ инвестиционной политики предприятия
Основываясь на исходных данных формирования денежного потока от основной и инвестиционной деятельности и величины собственных средств, вкладываемых в проект, сформировать денежный поток от финансовой деятельности.
Оценить эффективность инвестиций в инвестиционном периоде, используя дисконтированные методы оценки эффективности инвестиций и построить графики изменения показателей:
- чистый приведенный доход (NPV);
- динамический срок окупаемости (РВР);
- индекс рентабельности (PI);
- внутреннюю норму рентабельности (IRR).
Проанализировав полученные результаты, сделать вывод о целесообразности инвестирования предлагаемого проекта.
Исходные данные
Формирование денежных потоков по основному (ДП по ОД) и инвестиционному (ДП по ИД) видам деятельности в проекте
Вариант Показатель Год
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
4. ДП по ОД - - 180 20 200 220 220 220 220 220
ДП по ИД -110 -110 -100 -90 - - - - - -
Дополнительные исходные данные
Показатели Вариант
Стоимость заемного капитала, % 30
Список литературы
На основе имеющихся данных проведите анализ безубыточности предприятия и сделайте соответствующие выводы.
Предприятие производит и продает два вида продукции – А и Б.
Рассчитайте и проанализируйте полученные результаты:
- составьте отчет о прибыли и убытках предприятия по методу калькулирования по переменным затратам;
- определите точку безубыточности и запас финансовой прочности предприятия в целом;
- определите силу воздействия операционного рычага предприятия;
- объясните, как изменится прибыль предприятия при уменьшении выручки от продаж на 10%;
- определите точку безубыточности и запас финансовой прочности для каждого вида продукции – А и Б (используя графические способы и расчетные формулы).
Исходные данные для задания
Показатели Вариант
Вид продукции А Б
Объем продаж, тыс. шт. 500 700
Цена продажи, руб./шт. 300 400
Прямые материальные затраты на единицу продукции, руб./шт. 60 50
Прямые трудозатраты на единицу продукции, руб./шт. 70 60
Прочие переменные производственные затраты на единицу продукции, руб./шт. 40 40
Постоянные затраты, тыс. руб. 180000
Тема 4. Управление капиталом. Анализ политики заимствования средств
Провести анализ политики заимствования средств:
- рассчитайте эффект финансового рычага и его составляющие: дифференциал и плечо рычага;
- рассчитайте рентабельность собственного капитала и проанализируйте ее компоненты: рентабельность активов и эффект финансового рычага;
- оцените эффективность использования заемных средств.
Исходные данные для расчета
Актив 67010
Пассив, в т.ч.:
Собственный капитал
Долгосрочный заемный капитал
Краткосрочный заемный капитал, в т.ч.:
- краткосрочные кредиты банков
- прочие займы
- кредиторская задолженность
29520
12720
8820
1720
14230
Финансовые издержки по заемному капиталу 3520
Балансовая прибыль 19800
Тема 5. Анализ инвестиционной политики предприятия
Основываясь на исходных данных формирования денежного потока от основной и инвестиционной деятельности и величины собственных средств, вкладываемых в проект, сформировать денежный поток от финансовой деятельности.
Оценить эффективность инвестиций в инвестиционном периоде, используя дисконтированные методы оценки эффективности инвестиций и построить графики изменения показателей:
- чистый приведенный доход (NPV);
- динамический срок окупаемости (РВР);
- индекс рентабельности (PI);
- внутреннюю норму рентабельности (IRR).
Проанализировав полученные результаты, сделать вывод о целесообразности инвестирования предлагаемого проекта.
Исходные данные
Формирование денежных потоков по основному (ДП по ОД) и инвестиционному (ДП по ИД) видам деятельности в проекте
Вариант Показатель Год
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
4. ДП по ОД - - 180 20 200 220 220 220 220 220
ДП по ИД -110 -110 -100 -90 - - - - - -
Дополнительные исходные данные
Показатели Вариант
Стоимость заемного капитала, % 30
Список литературы